事業承継の現実 – なぜ「うまくいかない」ケースが多いのか？

事業承継は、長年培ってきた会社を次世代へと引き継ぐ、企業にとって非常に重要なプロセスです。しかし、残念ながら、多くの事業承継がスムーズに進まず、「うまくいかない」という結果に終わってしまいます。事業承継がうまくいかない背景には、後継者不足、親族間の対立、資金繰りの問題、経営方針の転換など、様々な要因が複雑に絡み合っています。これらの問題を放置したまま事業承継を進めてしまうと、会社の存続自体が危うくなる可能性も否定できません。

本記事では、事業承継がうまくいかない具体的な理由を深掘りし、それぞれの原因に対する具体的な解決策を提示します。事業承継を成功させるために不可欠な準備、計画、そして心構えについて、詳細に解説していきます。この記事を読むことで、事業承継における潜在的なリスクを回避し、スムーズな事業承継を実現するための具体的なステップを理解していただけるはずです。

事業承継がうまくいかない5つの主な理由

事業承継がうまくいかない理由は多岐にわたりますが、ここでは特に多く見られる5つの主な理由に焦点を当てて解説します。これらの理由を事前に把握し、適切な対策を講じることで、事業承継の成功率を大幅に向上させることができます。

後継者不足と選定の難しさ

後継者不足は、事業承継における最も深刻な問題の一つです。少子高齢化が進む現代社会において、親族内に適任者がいない、あるいはいても後を継ぐ意思がないというケースが増えています。たとえ後継者候補がいたとしても、経営者としての資質や能力が十分であるかを見極めるのは容易ではありません。

後継者選びを誤ると、事業承継後に会社の業績が悪化したり、従業員のモチベーションが低下したりする可能性があります。後継者を選ぶ際には、単に血縁関係だけでなく、経営能力、リーダーシップ、業界知識、従業員からの信頼などを総合的に評価する必要があります。また、後継者候補には、経営者としての自覚を促し、必要な教育や研修を受けさせることも重要です。

例えば、地方の中小企業A社では、創業者の息子が後継者として指名されましたが、本人は別の業界で働いており、家業を継ぐ意思がありませんでした。しかし、創業者である父親は、息子に無理やり会社を継がせようとしました。その結果、息子は経営に対するモチベーションが低く、事業承継後すぐに業績が悪化し、最終的には廃業に追い込まれてしまいました。このような事態を避けるためには、後継者の意思を尊重し、慎重に選定を行う必要があります。

親族間の対立と相続問題

事業承継は、多くの場合、相続と密接に関わっています。相続財産の中で、会社の株式や事業用資産が大きな割合を占める場合、親族間で遺産分割をめぐる争いが起こりやすくなります。特に、後継者となる人物と、それ以外の親族との間で利害が対立すると、事業承継が頓挫する可能性が高まります。

例えば、創業者が亡くなり、複数の子供たちが相続人となった場合、後継者となる子供には会社の株式を集中させたいと考えるのが一般的です。しかし、他の子供たちは、平等な遺産分割を主張し、会社の株式を売却して現金化することを求めるかもしれません。このような場合、親族間の対立が激化し、訴訟に発展するケースも少なくありません。

親族間の対立を避けるためには、事前に遺言書を作成し、遺産分割の方法を明確にしておくことが重要です。また、親族間で十分に話し合い、互いの意向を尊重しながら、円満な解決を目指すことが大切です。必要に応じて、弁護士や税理士などの専門家を交え、客観的な視点からアドバイスを受けることも有効です。

経営方針の転換と従業員の反発

事業承継後、新経営者が従来の経営方針を大きく転換しようとすると、従業員の反発を招くことがあります。特に、長年同じ経営方針で運営してきた会社では、従業員の多くが現状維持を望み、新しいやり方に抵抗することがあります。

例えば、先代の経営者が「顧客第一主義」を掲げ、手厚いサービスを提供してきた会社で、新経営者がコスト削減を重視し、サービスの質を低下させようとした場合、従業員からの不満が噴出し、離職者が続出する可能性があります。また、新しいITシステムを導入したり、新しい事業分野に進出したりする際にも、従業員のスキルや知識が追いつかず、混乱が生じることがあります。

経営方針の転換を行う際には、事前に従業員に十分な説明を行い、理解と協力を得ることが重要です。また、従業員のスキルアップのための研修を実施したり、新しいシステムに慣れるためのサポート体制を整えたりすることも必要です。従業員の意見に耳を傾け、可能な範囲で経営に反映させることで、反発を和らげることができます。

資金繰りの悪化と借入金の問題

事業承継の際には、相続税や贈与税、株式の買い取り資金など、多額の資金が必要となる場合があります。これらの資金を調達するために、金融機関から借入を行うことがありますが、借入金が増加すると、資金繰りが悪化する可能性があります。

特に、事業承継後に業績が低迷した場合、借入金の返済が困難になり、最悪の場合、倒産に追い込まれることもあります。また、先代の経営者が個人的に会社の借入金の保証人になっている場合、事業承継後も保証債務が残ってしまうことがあります。

資金繰りの悪化を防ぐためには、事前に資金計画をしっかりと立て、必要な資金を正確に把握することが重要です。また、相続税や贈与税の節税対策を講じたり、株式の評価額を下げたりすることも有効です。金融機関との交渉を通じて、借入条件を見直したり、返済期間を延長したりすることも検討すべきです。

周囲の理解不足と孤立

事業承継は、経営者一人が抱え込む問題ではありません。従業員、取引先、金融機関など、多くの関係者の理解と協力が必要です。しかし、周囲の理解が得られず、孤立してしまう経営者も少なくありません。

例えば、後継者が若く経験不足である場合、従業員から「本当にこの人に会社を任せて大丈夫なのか」と不安視されることがあります。また、取引先から「経営者が変わったことで、取引条件が悪くなるのではないか」と疑念を持たれることもあります。金融機関からは「事業承継後に業績が悪化するリスクがある」と判断され、融資を渋られることもあります。

周囲の理解を得るためには、事業承継の目的や計画を丁寧に説明し、不安や疑念を解消することが重要です。後継者は、積極的に従業員とコミュニケーションを取り、信頼関係を築く必要があります。取引先に対しては、これまで通りの取引を継続することや、新たな価値を提供することを約束する必要があります。金融機関に対しては、事業計画を詳細に説明し、返済能力があることを証明する必要があります。

事業承継を成功させるための7つの対策

事業承継を成功させるためには、上記のような問題を未然に防ぎ、周到な準備を行うことが不可欠です。ここでは、事業承継を成功に導くための7つの具体的な対策を紹介します。

早めの準備と計画的な実行

事業承継は、短期間で完了するものではありません。数年、あるいは数十年という長い時間をかけて準備を進める必要があります。後継者の育成、経営体制の整備、資金計画の策定など、様々な準備を計画的に行うことが重要です。

例えば、5年後の事業承継を目指す場合、まず現状分析を行い、課題を明確にします。次に、後継者の選定と育成計画を立て、並行して経営体制の整備や資金計画の策定を進めます。定期的に進捗状況を確認し、必要に応じて計画を修正しながら、着実に事業承継を進めていきます。

具体的なスケジュールとしては、まず3年かけて後継者の育成を行い、経営に関する知識やスキルを習得させます。次の1年で、後継者に徐々に経営の実務を任せ、経験を積ませます。最後の1年で、後継者に完全に経営権を移譲し、事業承継を完了させます。

後継者の育成と権限委譲

後継者の育成は、事業承継の成否を左右する最も重要な要素の一つです。後継者には、経営に関する知識やスキルだけでなく、リーダーシップ、コミュニケーション能力、決断力など、様々な能力が求められます。

後継者の育成方法としては、OJT（On-the-Job Training）やOff-JT（Off-the-Job Training）、メンター制度など、様々な方法があります。OJTでは、実際の業務を通じて、経営に必要な知識やスキルを習得させます。Off-JTでは、セミナーや研修に参加させ、専門的な知識を深めます。メンター制度では、経験豊富な経営者が後継者の相談に乗り、アドバイスを行います。

また、後継者には、徐々に権限を委譲し、経営の実務を経験させることが重要です。最初は小さなプロジェクトから任せ、徐々に責任範囲を広げていきます。権限を委譲することで、後継者は経営者としての自信を深め、従業員からの信頼を得ることができます。

親族間の合意形成と遺言書の作成

相続問題による親族間の対立を避けるためには、事前に親族間で十分に話し合い、合意形成を図ることが重要です。遺産分割の方法、株式の分配、事業用資産の承継などについて、親族全員が納得できるような解決策を見つける必要があります。

また、遺言書を作成し、遺産分割の方法を明確にしておくことも重要です。遺言書には、誰にどの財産を相続させるのか、具体的な内容を記載します。遺言書がない場合、法定相続分に従って遺産が分割されるため、後継者が会社の株式を十分に確保できない可能性があります。

遺言書を作成する際には、弁護士や税理士などの専門家に相談し、法的に有効なものを作成することが重要です。また、遺言書の内容は、定期的に見直し、必要に応じて修正する必要があります。

従業員の理解と協力

事業承継を成功させるためには、従業員の理解と協力が不可欠です。従業員は、会社の将来を担う重要な存在であり、事業承継に対する不安や疑念を抱いている可能性があります。

従業員の理解を得るためには、事業承継の目的や計画を丁寧に説明し、不安や疑念を解消することが重要です。後継者は、積極的に従業員とコミュニケーションを取り、信頼関係を築く必要があります。また、従業員の意見に耳を傾け、可能な範囲で経営に反映させることで、協力を得ることができます。

例えば、事業承継後も従業員の雇用を維持することや、給与や待遇を変えないことを約束したり、新しい経営方針について、従業員からの意見を積極的に聞いたりすることが有効です。

財務状況の把握と改善

事業承継の際には、会社の財務状況を正確に把握し、必要に応じて改善することが重要です。借入金の状況、資産の評価額、収益性などを詳細に分析し、財務上の課題を明確にします。

借入金が多い場合は、金融機関との交渉を通じて、借入条件を見直したり、返済期間を延長したりすることを検討します。資産の評価額が高い場合は、節税対策を講じたり、評価額を下げるための対策を検討します。収益性が低い場合は、コスト削減や売上増加のための対策を実施します。

また、事業承継に必要な資金を調達するために、金融機関から融資を受けることを検討します。融資を受ける際には、事業計画を詳細に説明し、返済能力があることを証明する必要があります。

専門家への相談と支援

事業承継は、専門的な知識や経験が必要となる複雑なプロセスです。弁護士、税理士、公認会計士、中小企業診断士など、様々な専門家の支援を受けることで、事業承継をスムーズに進めることができます。

専門家は、法務、税務、財務、経営など、様々な分野の専門知識を持っており、事業承継に関する様々な問題について、適切なアドバイスやサポートを提供してくれます。例えば、弁護士は、遺言書の作成や相続問題の解決をサポートしてくれます。税理士は、相続税や贈与税の節税対策をサポートしてくれます。中小企業診断士は、経営戦略の策定や事業計画の作成をサポートしてくれます。

専門家を選ぶ際には、実績や経験、専門分野などを考慮し、自社のニーズに合った専門家を選ぶことが重要です。また、複数の専門家から見積もりを取り、費用やサービス内容を比較検討することも大切です。

M&Aの検討

親族内や従業員の中に後継者が見つからない場合、M&A（Mergers and Acquisitions：合併と買収）による事業承継を検討することも一つの選択肢です。M&Aとは、会社や事業を他の会社に売却したり、他の会社と合併したりすることによって、事業を承継する方法です。

M&Aによる事業承継は、後継者不足を解消できるだけでなく、事業の拡大や効率化、シナジー効果の創出など、様々なメリットがあります。ただし、M&Aは、法務、税務、財務など、専門的な知識や経験が必要となる複雑なプロセスです。M&Aを検討する際には、専門家のアドバイスを受けながら、慎重に進める必要があります。

M&Aの相手先を選ぶ際には、自社の事業内容や企業文化、従業員の雇用などを考慮し、最適な相手先を選ぶことが重要です。また、M&Aの条件交渉においては、自社の価値を最大限に引き出すために、専門家のアドバイスを受けながら、慎重に進める必要があります。

事業承継の成功事例 – 具体的なケーススタディ

ここでは、事業承継を成功させた企業の具体的なケーススタディを紹介します。これらの事例を参考に、自社の事業承継に役立ててください。

老舗旅館の事業承継 – 従業員との信頼関係構築

創業100年を超える老舗旅館B社では、後継者である若旦那が、先代の女将から事業を承継しました。若旦那は、伝統を守りながらも、新しい顧客層を開拓するために、インターネットを活用した集客戦略や、地元の食材を使った新しい料理の開発に取り組みました。

しかし、従業員の中には、若旦那の新しいやり方に抵抗する人もいました。そこで、若旦那は、従業員と積極的にコミュニケーションを取り、新しい戦略の目的やメリットを丁寧に説明しました。また、従業員の意見に耳を傾け、可能な範囲で経営に反映させることで、協力を得ることができました。

その結果、B社は、新しい顧客層を開拓することに成功し、業績を回復させることができました。また、従業員のモチベーションも向上し、より良いサービスを提供できるようになりました。

IT企業の事業承継 – M&Aによる事業拡大

設立10年のIT企業C社では、創業者である社長が、後継者不足を理由に、大手IT企業D社に会社を売却しました。C社は、特定の分野で高い技術力を持っていましたが、資金力や販路が限られていました。

D社は、C社の技術力を高く評価し、自社の事業とのシナジー効果を期待して、C社を買収しました。D社は、C社の技術力を活用して、新しいサービスを開発し、事業を拡大することができました。また、C社の従業員は、D社の傘下に入ることで、安定した雇用と成長機会を得ることができました。

このように、M&Aは、後継者不足を解消できるだけでなく、事業の拡大や効率化、シナジー効果の創出など、様々なメリットがあります。

まとめ – 事業承継は計画的に、専門家のサポートを受けながら

事業承継は、企業の将来を左右する非常に重要なプロセスです。後継者不足、親族間の対立、資金繰りの問題、経営方針の転換など、様々なリスクが存在しますが、早めの準備と計画的な実行、後継者の育成、親族間の合意形成、従業員の理解と協力、財務状況の把握と改善、専門家への相談と支援、M&Aの検討など、適切な対策を講じることで、事業承継を成功させることができます。

事業承継は、経営者一人が抱え込む問題ではありません。従業員、取引先、金融機関など、多くの関係者の理解と協力が必要です。また、弁護士、税理士、公認会計士、中小企業診断士など、様々な専門家の支援を受けることで、事業承継をスムーズに進めることができます。

本記事が、事業承継を検討されている経営者の皆様にとって、少しでもお役に立てれば幸いです。事業承継の成功を心よりお祈り申し上げます。

記事監修

WELLBEING MAGAZINE編集部

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